스냅(SNAP.NYS) 재무제표 분석 및 최근 이슈

해외 주식 스냅(SNAP.NYS) 분석

1. 재무제표 분석

2024년 3분기 실적

• 매출액: 13.73억 달러 (전년 동기 대비 10.98% 증가)
• EBITDA: -1.34억 달러 (전분기 대비 적자 축소)
• 순이익: -1.53억 달러 (전년 동기 대비 38.36% 개선)
• EPS: -0.09달러 (전년 동기 대비 개선)

2024년 연간 추정치

• 매출액: 53.54억 달러 (전년 대비 16.24% 증가)
• EBITDA: 4.79억 달러 (흑자 전환 예상)
• 순이익: -7.68억 달러 (적자 지속)

재무 비율 (2024년 9월 기준)

• PBR (주가순자산비율): 9.11배 (산업 평균보다 높음)
• PSR (주가매출비율): 3.88배
• ROE (자기자본이익률): -52.95% (지속적 손실)
• 순이익률: -11.16%

재무적 강점

1. AR 기술 활용: 증강현실(AR) 기술을 통한 사용자 경험 강화와 광고 포맷 개선.
2. 광고 매출 증가: 신규 광고 포맷과 데이터 활용으로 광고 매출 개선.

재무적 약점

1. 적자 지속: 영업비용 증가와 높은 부채비율로 인해 순이익 흑자 전환 어려움.
2. 높은 PBR: 기업 가치 대비 주가가 고평가될 가능성 존재.

---

2. 최근 3개월 주요 이슈

1. 광고 포맷 개선
   • JMP Securities 분석가에 따르면, 스냅의 광고 포맷 개선이 매출 성장세 가속화에 기여할 것으로 전망​스냅 (SNAP.NYS).
   • 사용자 데이터를 기반으로 한 맞춤형 광고 확대로 경쟁력 강화.
2. 틱톡 법적 문제의 반사 이익
   • 2024년 12월, 틱톡이 미국 내 사용 금지를 요구받는 법적 항소심에서 패소. 이에 따라 메타 및 스냅과 같은 경쟁 소셜미디어 주식이 상승세​스냅 (SNAP.NYS).
3. AR 안경 및 증강현실 사업 강화
   • Xreal 및 경쟁사들과 함께 AR 안경과 기술 플랫폼 확장으로 사용자 경험 차별화 시도.

---

3. 차트 및 투자 의견

1. 차트 분석
   • 52주 최고가/최저가: $17.62 / $8.29
   • 현재 주가: $12.04 (2025년 1월 8일 기준)
   • 최근 3개월간 주가 변동성은 낮지만, 광고 매출 증가와 기술 투자에 대한 기대가 반영될 가능성.
2. 투자 의견
   • 단기 관점: 광고 포맷 개선과 틱톡 이슈로 인한 반사 이익으로 단기 상승 가능성.
   • 장기 관점: 지속적인 적자와 높은 PBR로 인해 장기적 투자에는 리스크가 따름. AR 및 광고 사업 성과에 따라 추가적인 평가 필요.

---

4. 결론

스냅은 AR 기술 및 광고 포맷 개선을 통해 매출 성장을 도모하고 있지만, 지속적인 적자와 재무적 제약은 중요한 리스크 요인입니다. 단기적으로는 광고 매출 증가와 시장 이슈에 따른 주가 상승 가능성이 있지만, 장기적인 투자에는 지속적인 재무 개선 여부를 관찰해야 합니다.

작성(25년 01월 10일 ) 9에서 17까지 박스권을 형성하고 있다. 

이럴때 모험을 한다면 박스권에서 매수 매도를 반복하면서 수익을 실현 하는 것도 있지만, 내가 보는 관점에서는 아직 아니라고 본다. 

올라가다 내려오기를 두번 이나 반복 하였으니 올라가는 것도 내려오는 것도 아닌 모습이 되었다. 신호가 나타나길 기다려 보는 것이 좋을 것 같다는 생각이 든다.