피바디 에너지 (Peabody Energy, BTU.NYS) 기업 분석

 

---

미국 주식 해외 주식

 

피바디 에너지는 세계 최대 민간 석탄 회사 중 하나로, 미국과 호주에서 30개의 석탄 채굴 사업권을 보유하고 있습니다. 주요 사업 부문으로는 광업(Seaborne Thermal, Seaborne Metallurgical, Powder River Basin) 및 거래·중개 부문이 있습니다. 아래는 제공된 데이터를 기반으로 한 주요 분석 내용입니다.

---

1. 주요 재무 성과

매출

• 2023년 매출액: 49억 4,670만 USD로, 전년 대비 1.63% 감소.
• 석탄 주요 제품군 매출:
  • Seaborne Thermal: 13억 2,970만 USD
  • Seaborne Metallurgical: 13억 190만 USD
  • Powder River Basin: 11억 9,810만 USD

수익성

• 영업이익: 9억 8,200만 USD, 전년 대비 감소.
• 순이익: 7억 6,000만 USD, 순이익률 **15.61%**로 안정적.
• EBITDA: 13억 5,400만 USD로, EBITDA 마진율은 27.81%.

주당순이익 (EPS)

• 2023년 EPS는 5.00 USD, 전년(8.25 USD) 대비 감소.

---

2. 재무 상태

자산 및 부채

• 총자산: 59억 6,200만 USD, 안정적인 자산 규모 유지.
• 부채총계: 23억 5,500만 USD, 부채비율 **66.38%**로 양호한 수준.
• 유동비율: 206.30%, 단기 유동성 관리가 안정적.

현금흐름

• 영업활동으로 인한 현금흐름: 17억 5,700만 USD.
• 자유현금흐름(Free Cash Flow): 14억 1,200만 USD로, 현금 창출 능력이 우수.

---

3. 밸류에이션 및 주가

• PER(주가수익비율): 4.74, 업계 평균 대비 저평가된 상태.
• PBR(주가순자산비율): 0.60, 자산 대비 주가가 낮아 투자 매력도가 높음.
• PSR(주가매출비율): 0.59, 안정적 매출 대비 저평가.
• 배당 수익률: 1.68%, 1주당 배당금 0.30 USD.

---

4. 성장 및 시장 전망

강점

1. 세계 최대 석탄 생산 기업으로, 광범위한 자산 포트폴리오 보유.
2. 안정적인 EBITDA와 높은 현금흐름.
3. 저평가된 밸류에이션으로 투자 매력도가 높음.

약점

1. 석탄 수요 감소 및 친환경 에너지로의 전환이라는 장기적 리스크.
2. 최근 매출과 이익 감소 추세.

기회

1. 아시아 시장 확대: 특히 중국과 일본에서의 석탄 수출 증가.
2. 글로벌 에너지 위기 상황에서 석탄의 전략적 중요성 증가.

위협

1. 환경 규제 강화로 인한 석탄 산업의 구조적 위축.
2. 대체 에너지 기술 발전으로 인한 시장 점유율 감소 가능성.

---

5. 결론

피바디 에너지는 안정적인 재무 상태와 높은 현금흐름을 바탕으로 강력한 운영 기반을 유지하고 있습니다. 저평가된 밸류에이션은 단기 투자자에게 매력적일 수 있지만, 장기적으로는 친환경 에너지 전환이라는 산업 변화의 리스크를 고려해야 합니다.

투자 추천: 단기 매수, 장기 투자 시 산업 변화 트렌드 모니터링 필수.

작성( 25년 01월 14일 오전 07시 20분)  중기 ( 6개월), 장기(1년 이상) 볼때 매수 준비가 덜된 차트이다. 

방향성도 정하지 못하였으며, 32~18 사이에서 움직이지 못하고 있다. 32를 돌파 후 다시 내려올 수도 아에 떨어질수도있다. 

작전을 만들자면, 18과 32 중간쯤에 매수하여 18을 매도, 32이상을 이익실현하는 작전을 짜야 할것으로 보여진다.